逾8成股基近3年業(yè)績(jī)收負(fù) 東吳行業(yè)輪動(dòng)下跌近60%墊底

　　■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 唐 芳

　　今年，有12家基金公司陸續(xù)迎來(lái)“十歲”生日。經(jīng)過(guò)10年發(fā)展，這些當(dāng)初站在同一起跑線的基金公司如今的跑步節(jié)奏還一致嗎？特別是在體現(xiàn)基金公司核心管理能力的主動(dòng)管理偏股型基金的業(yè)績(jī)方面，有著怎樣的差異呢？

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部整理12家基金公司旗下有近3年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)可考的65只偏股型基金業(yè)績(jī)發(fā)現(xiàn)，其近3年平均收益率跑輸同業(yè)0.4個(gè)百分點(diǎn)，跑贏同期大盤(pán)21.83個(gè)百分點(diǎn)，其中有54只基金近3年未能實(shí)現(xiàn)正收益，占比為83.08%。其中，新華行業(yè)周期輪換以近3年23.10%收益率位居業(yè)績(jī)冠軍，而東吳行業(yè)輪動(dòng)以近3年-59.53%的收益率墊底，兩者業(yè)績(jī)表現(xiàn)相差82.63個(gè)百分點(diǎn)。

　　在基金公司平均業(yè)績(jī)方面，東吳基金旗下偏股型基金以近3年平均

　　-22.43%的收益率，在12家基金公司中墊底。而新華基金旗下偏股型基金則以近3年平均5.47%的收益率，位居榜首，兩家公司平均業(yè)績(jī)相差27.90個(gè)百分點(diǎn)。

　　在同門(mén)偏股基金業(yè)績(jī)的差異方面，上投摩根基金旗下偏股型基金業(yè)績(jī)相差64.57個(gè)百分點(diǎn)，最大；而東方基金旗下偏股型基金最大業(yè)績(jī)相差11.34個(gè)百分點(diǎn)，最小。

　　逾8成股基近3年業(yè)績(jī)收負(fù)

　　首尾相差逾81個(gè)百分點(diǎn)

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)WIND資訊整理顯示，12家今年迎來(lái)10歲生日的基金公司目前旗下共計(jì)有91只主動(dòng)管理偏股型基金，其中有近三年（2011年3月8日至2014年3月28）業(yè)績(jī)可比的共計(jì)65只，其中，上投摩根旗下有8只基金入圍，中銀基金和光大保德信基金旗下也均有7只基金入圍，而天弘基金旗下僅3只基金入圍。

　　WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，可比65只偏股型基金，在最近3年平均收益率為-12.61%，而同期全部可比371只偏股型基金的平均表現(xiàn)為-12.21%，同期上證指數(shù)的收益率為-34.44%，即12家基金公司旗下的偏股型基金，近3年平均表現(xiàn)跑輸同業(yè)0.4個(gè)百分點(diǎn)，跑贏同期大盤(pán)21.83個(gè)百分點(diǎn)。

　　具體看來(lái)，65只偏股基金中，近3年實(shí)現(xiàn)正收益的僅11只基金，同期收益率下跌的有54只，占比為83.08%。而從與同業(yè)的比較來(lái)看，近3年收益率排名位居同期同類基金前半營(yíng)的共計(jì)33只，占比為50.77%。

　　新華行業(yè)周期輪換以近3年23.10%收益率位居65只偏股型基金業(yè)績(jī)冠軍，這一業(yè)績(jī)位居同期同類基金業(yè)績(jī)排名第14名，與同期業(yè)績(jī)冠軍華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)43.90%的收益率，相差20.8個(gè)百分點(diǎn)。資料顯示，新華基金成立于2004年12月9日，是當(dāng)年成立的12家基金公司中成立最晚的。除新華行業(yè)周期輪換以外，中海藍(lán)籌配置近3年的收益率也在20%以上，為21.94%。中海基金成立于2004年3月18日，剛剛過(guò)完10歲生日。

　　而業(yè)績(jī)表現(xiàn)最差的要數(shù)東吳行業(yè)輪動(dòng)，近3年收益率為-59.53%，落后倒數(shù)第2名13.97個(gè)百分點(diǎn)，和新華行業(yè)周期輪換的業(yè)績(jī)表現(xiàn)相差82.63個(gè)百分點(diǎn)。不僅在12家基金公司旗下偏股型基中業(yè)績(jī)墊底，在同期可比371只偏股型基金中，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)也是最差的，也是全部偏股型基金中，唯一近3年收益率下跌逾50%的基金。資料顯示，東吳基金成立于2004年9月2日，據(jù)迎來(lái)10歲生日還有不到6個(gè)月的時(shí)間。

　　東吳平均業(yè)績(jī)墊底

　　上投同門(mén)業(yè)績(jī)相差最大

　　從旗下偏股基金的平均業(yè)績(jī)來(lái)看，東吳基金旗下納入考察的6只偏股基金近3年平均收益率為-22.43%，在12家基金公司中墊底。而新華基金旗下納入考察的6只偏股基金以近3年平均5.47%的收益率，位居12家基金公司榜首，兩家公司平均業(yè)績(jī)相差27.90個(gè)百分點(diǎn)。

　　具體看來(lái)，東吳基金旗下的6只偏股基金近3年均未實(shí)現(xiàn)正收益，除了業(yè)績(jī)墊底的東吳行業(yè)輪動(dòng)，東吳嘉禾優(yōu)勢(shì)和東吳新經(jīng)濟(jì)近3年收益率分別為-17.63%和-29.62%，均位居同業(yè)后半營(yíng)，而有幸入圍同業(yè)前半營(yíng)的東吳新創(chuàng)業(yè)、東吳進(jìn)取策略和東吳價(jià)值成長(zhǎng)，近3年收益率分別為-12.35%、-9.15%和-6.28%。

　　而新華基金旗下6只基金全部入圍同業(yè)前半營(yíng)，是12家基金公司中唯一旗下偏股基金全部入圍同業(yè)前半營(yíng)的公司。此外，新華基金也是12家基金公司中唯一旗下偏股基金平均業(yè)績(jī)?yōu)檎�的公司。值得注意的是�?1只近3年實(shí)現(xiàn)了正收益的基金中，除新華行業(yè)周期輪換以外，新華鉆石品質(zhì)企業(yè)和新華中小市值也入圍，12家基金公司中，僅新華基金和中銀基金旗下同時(shí)有3只偏股基金入圍。

　　從旗下偏股基金業(yè)績(jī)首尾業(yè)績(jī)差異來(lái)看，上投摩根基金旗下的上投摩根行業(yè)輪動(dòng)近3年實(shí)現(xiàn)了19.01%的收益率，而其同門(mén)股基上投摩根中國(guó)優(yōu)勢(shì)近3年卻累計(jì)下跌45.56%，位居59只偏股基金業(yè)績(jī)排名倒數(shù)第2名，兩者業(yè)績(jī)相差64.57個(gè)百分點(diǎn)，是11家基金公司中，同門(mén)股基業(yè)績(jī)相差最大的。而東方基金旗下納入考察的3只偏股型基金，雖然近3年均未實(shí)現(xiàn)正收益，但同門(mén)之間最大業(yè)績(jī)相差僅為11.34個(gè)百分點(diǎn)，是12家基金公司中，同門(mén)股基業(yè)績(jī)相差最小的。

　　公募規(guī)模懸殊差28倍 天弘借余額寶逆襲奪冠

　　■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 唐 芳

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者發(fā)現(xiàn)，12家今年迎來(lái)10周歲生日的基金公司經(jīng)過(guò)十年的發(fā)展，在資管規(guī)模方面已經(jīng)有較大的差距。

　　從公募資管規(guī)模上看，截至去年年底，天弘基金公募規(guī)模沖高至1943.62億元，而華富基金同期僅為65.32億元，前者規(guī)模是后者的29.76倍。從旗下基金數(shù)量上看，產(chǎn)品最多的中銀基金旗下的基金數(shù)量是產(chǎn)品最少的東方基金的3倍。

　　在非公募資管規(guī)模方面，12家基金公司的發(fā)展步伐也不一樣。截至去年年底，紐銀梅隆西部基金的非公募資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)公募資產(chǎn)規(guī)模11.52億元，是后者的3.5倍，而天弘基金因?yàn)橛囝~寶規(guī)模的膨脹，公募資管規(guī)模在總規(guī)模中的占比不斷增加。此外，在旗下專戶產(chǎn)品的數(shù)量上，差不多同期取得專戶業(yè)務(wù)資格的東方基金和東吳基金，前者已成立20只專戶產(chǎn)品，而后者只有2只專戶產(chǎn)品面市。

　　公募規(guī)模懸殊逾28倍

　　基金數(shù)量相差2倍

　　從旗下公募基金資管規(guī)模看，據(jù)海通證券公布的數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，今年迎來(lái)十周歲生日的12家基金公司旗下公募資管規(guī)模共計(jì)5305.72億元，平均每家公司的資管規(guī)模為442.14億元。而中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，業(yè)內(nèi)旗下有公募基金的78家基金公司的公募資管規(guī)模為30020.71億元，平均每家公司的資管規(guī)模為384.88億元。

　　12家基金公司中，目前公募資管規(guī)模居首的是天弘基金，截至去年年底，其公募資管規(guī)模為1943.62億元，占12家基金公司公募資管總規(guī)模的36.63%，而資管規(guī)模最小的是華富基金，僅為65.32億元，占12家基金公司公募資管總規(guī)模的1.23%，天弘基金的公募資管規(guī)模是華富基金的29.76倍。

　　值得注意的是，截至去年年底，天弘基金不僅位居上述12家基金公司的公募資管規(guī)模之首，也躍居行業(yè)第2名，僅次于華夏基金。不言而喻，天弘基金能在最近一年實(shí)現(xiàn)規(guī)模的飛速增長(zhǎng)，離不開(kāi)余額寶（天弘增利寶基金）的貢獻(xiàn)，這只成立于去年6月份的基金，截至去年年底規(guī)模已經(jīng)增至1853.42億元，占天弘基金公募資管總規(guī)模的95.6%。而天弘基金官方微博披露，截至今年1月15日，余額寶規(guī)模突破2500億元，由此在余額寶的推動(dòng)下，天弘基金資管規(guī)模和同歲基金公司之間的差距也將繼續(xù)拉大。

　　具體看來(lái)，12家基金公司中，公募資管規(guī)模在1000億元以上的僅天弘基金和中銀基金兩家，中銀基金的資管規(guī)模為1214.18億元，而資管規(guī)模在500億元以上的有9家，其中資管規(guī)模不足100億元的有東吳基金、東方基金和華富基金3家，東吳基金和東方基金的最新資管規(guī)模分別為85.59億元和90.47億元。

　　從旗下基金數(shù)量上看，12家基金公司目前旗下共計(jì)有221只基金產(chǎn)品，平均每家18.42只。其中，中銀基金旗下有36只基金，數(shù)量最多，而東方基金旗下只有12只產(chǎn)品，數(shù)量最少。中銀基金旗下基金數(shù)量是東方基金的3倍。

　　7家公司成立專戶子公司

　　紐銀梅隆私募規(guī)模超公募

　　和天弘基金因余額寶規(guī)模增長(zhǎng)而使得公募資管規(guī)模在總資管規(guī)模中的占比不斷上升不同的是，一些基金公司側(cè)重發(fā)展非公募業(yè)務(wù)。《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部獨(dú)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，紐銀梅隆西部基金的資管總規(guī)模為21.08億元，其中公募資產(chǎn)資管規(guī)模為4.68億元，非公募資產(chǎn)規(guī)模為16.40億元，非公募資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)公募資產(chǎn)規(guī)模11.52億元，是后者的3.5倍。

　　但是在專戶業(yè)務(wù)的發(fā)展上，各家公司的發(fā)展步伐并不一致。東方基金官網(wǎng)顯示，自去年1月24日以來(lái)至今，東方基金共成立20只專戶產(chǎn)品，其中去年一年成立16只。資料顯示東方基金于2012年1月16日獲得專戶業(yè)務(wù)資格。東吳基金的公募資管規(guī)模和東方基金相差不大，并且先于東方基金獲得專戶資格（2011年12月27日獲批），但是其官網(wǎng)的“專戶資訊”只能查到2只專戶產(chǎn)品的成立消息。而已經(jīng)獲批專戶資格近5年的國(guó)海富蘭克林（2009年10月份獲批專戶資格）目前也僅成立了7只專戶產(chǎn)品。

　　此外，12家基金公司中，中海基金、華富基金、東方基金、東吳基金、國(guó)海富蘭克林基金、天弘基金和新華基金7家公司都已經(jīng)成立專戶子公司。

　　10歲基金公司人均創(chuàng)造基金利潤(rùn)：1423.5萬(wàn)元

　　■本報(bào)記者 趙學(xué)毅

　　基金業(yè)是一個(gè)高利潤(rùn)行業(yè)，但到底平均每人每年能實(shí)現(xiàn)多少利潤(rùn)？這個(gè)數(shù)據(jù)鮮為人知。《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部將一些關(guān)鍵的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與基金公司的員工人數(shù)進(jìn)行比較，分析得出人均創(chuàng)造的基金利潤(rùn)，結(jié)果顯示，已經(jīng)10歲的基金公司平均每人實(shí)現(xiàn)基金利潤(rùn)1423.5萬(wàn)元，其中，上投摩根基金公司平均每人實(shí)現(xiàn)基金利潤(rùn)2724.42萬(wàn)元，在10歲基金公司中博得頭彩。

　　“基金公司素有金融行業(yè)的高科技企業(yè)之稱，該行業(yè)集中了優(yōu)秀的人力資源。”北京一基金分析師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者表示。

　　10歲基金公司

　　平均利潤(rùn)低于同業(yè)16%

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部據(jù)同花順iFinD最新統(tǒng)計(jì)，截至上周末，已有54家基金公司旗下基金披露了2013年年報(bào)，合計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1194.66億元，每家公司平均利潤(rùn)為22.12億元。除8家基金公司整體虧損外，其余基金公司均為投資者帶來(lái)不同程度的盈利。

　　在54家基金公司中，2004年成立的基金公司有9家。《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部重點(diǎn)研究綜合評(píng)估這9家基金公司的管理效率。整體來(lái)看，2013年這9家基金公司旗下已披露年報(bào)的116只基金去年合計(jì)實(shí)現(xiàn)基金利潤(rùn)166.69億元，每家公司平均基金利潤(rùn)為18.52億元。也就是說(shuō)，滿10歲的9家基金公司去年平均利潤(rùn)低于已披露年報(bào)基金公司平均值16.29%。

　　具體來(lái)看，54家基金公司中，去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最高的是華夏基金，旗下44只基金合計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)159.05億元；景順長(zhǎng)城基金緊隨其后，旗下24只基金合計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)103.61億元；嘉實(shí)基金、易方達(dá)基金旗下分別有50只、51只基金，去年分別實(shí)現(xiàn)92.05億元、83.63億元的利潤(rùn)。而在2004年成立的基金公司中，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最高的為上投摩根基金公司，旗下27只基金合計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)68.66億元；中銀基金緊隨其后，旗下31只基金合計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)44.66億元；資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張的天弘基金，旗下14只基金合計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)20.20億元。

　　人均創(chuàng)造基金利潤(rùn)1423萬(wàn)元

　　上投摩根基金居首

　　基金是一個(gè)以人為本的行業(yè)，不但有基金經(jīng)理，還包括研究人員、營(yíng)銷人員在內(nèi)的其他工作人員。據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公布的“從業(yè)人員執(zhí)業(yè)注冊(cè)信息公示”數(shù)據(jù)，截至目前，9家2004年成立的基金公司共有從業(yè)人員1171人，平均每家公司為130人。從業(yè)人數(shù)最多的基金公司為上投摩根基金，共有252人；人數(shù)最少的為華富基金，共有88人。

　　如果從人均實(shí)現(xiàn)基金利潤(rùn)分析，9家基金公司1171人在去年創(chuàng)造了166.69億元的利潤(rùn)，人均實(shí)現(xiàn)基金利潤(rùn)為1423.5萬(wàn)元。

　　從基金公司的角度看，人均創(chuàng)造基金利潤(rùn)最高的為上投摩根基金，該公司去年人均創(chuàng)造基金利潤(rùn)為2724.42萬(wàn)元；中銀基金緊隨其后，人均實(shí)現(xiàn)基金利潤(rùn)2523.04萬(wàn)元，該公司從業(yè)人員數(shù)為177人；天弘基金、新華基金、華泰柏瑞基金人均實(shí)現(xiàn)基金利潤(rùn)均超過(guò)1000萬(wàn)元，分別為1655.62萬(wàn)元、1564.15萬(wàn)元、1170.47萬(wàn)元。

　　3月份ETF暴瘦53.7億份 易方達(dá)深證100ETF“減肥”逾15億份

　　■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 唐 芳

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)上海及深圳證券交易所最新公示數(shù)據(jù)整理顯示，兩市運(yùn)作中的86只ETF基金中，除3月10日上市交易的諾安中證500ETF外，其余85只基金，繼2月份整體份額縮水34.4億份后，3月份整體份額再次縮水53.76億份。其中易方達(dá)深證100ETF “瘦身”最厲害，月內(nèi)份額縮水15.55億份,而華寶添益同期實(shí)現(xiàn)1.59億份的凈申購(gòu)，是“增肥”最多的基金。

　　逾六成基金遭遇凈贖回

　　統(tǒng)計(jì)顯示，兩市可比85只ETF3月份整體份額減少53.76億份，其中有58只基金遭遇凈贖回，占比為68.24%，17只基金份額實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，還有10只基金份額同期未發(fā)生明顯變化。

　　具體看來(lái)， 58只遭遇凈贖回的基金共計(jì)凈贖回56.50億份。其中在上交所運(yùn)作的ETF有32只，共計(jì)凈贖回34.69億份，在深交所運(yùn)作的ETF有26只，共計(jì)凈贖回21.81億份。

　　資料顯示，今年2月份有72只基金（占比為84.71%）遭遇凈贖回，凈贖回份額共計(jì)38.05億份。可見(jiàn)，雖然3月份遭遇凈贖回的基金數(shù)量環(huán)比減少，但單只基金遭遇凈贖回的份額卻環(huán)比增加。

　　兩市中，遭遇凈贖回份額最多的是易方達(dá)深證100ETF，其份額從2月28日的208.50億份，縮減至3月28日的192.95億份，月內(nèi)縮水15.55億份，成為深交所乃至兩市運(yùn)作的全部可比ETF里，份額縮水最多的基金。值得注意的是，今年2月份，易方達(dá)深證100ETF就已經(jīng)遭遇6.41億份的凈贖回，成為2月份“減肥”最厲害的基金，這次，他再次獲得月度“減肥冠軍”。不過(guò)即使連續(xù)遭遇了大額凈贖回，目前易方達(dá)深證100ETF仍是深交所份額規(guī)模最大的基金。

　　除易方達(dá)深證100ETF外，在上交所運(yùn)作的南方中證500ETF月內(nèi)也遭遇了10億份以上的凈贖回，凈贖回份額為11.9億份。

　　此外，月內(nèi)凈贖回份額在1億份以上的還有4只基金，分別是嘉實(shí)滬深300ETF、交銀上證180治理ETF、華泰柏瑞滬深300ETF和廣發(fā)中證500ETF，期內(nèi)凈贖回份額分別為 2.48億份、3.73億份、5.03億份和9.68億份，其中僅嘉實(shí)滬深300ETF在上交所運(yùn)作。

　　僅17只基金實(shí)現(xiàn)凈申購(gòu)

　　兩市17只實(shí)現(xiàn)凈申購(gòu)的基金，共計(jì)實(shí)現(xiàn)2.74億份的份額增長(zhǎng)，其中在上交所運(yùn)作的有12只，共計(jì)實(shí)現(xiàn)2.66億份的份額增長(zhǎng)，在深交所運(yùn)作的有5只，份額共計(jì)增長(zhǎng)800萬(wàn)份。資料顯示，今年2月份僅有9只基金實(shí)現(xiàn)份額增長(zhǎng)，共計(jì)“增肥”2.42億份。可見(jiàn)，3月份實(shí)現(xiàn)份額整張的基金數(shù)量和“增肥”程度都環(huán)比微微上升。

　　3月份兩市中的“增肥”冠軍要數(shù)有“股民余額寶”之稱的華寶添益，其份額由2月28日的2.11億份增長(zhǎng)至3月26日的2.7億份，期內(nèi)增加0.59億份，成為上交所乃至兩市運(yùn)作的全部可比ETF里，份額增長(zhǎng)最多的基金，也是同期兩市運(yùn)作的ETF中唯一份額增長(zhǎng)超過(guò)5000萬(wàn)份的基金。

　　海通證券數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)華寶添益的業(yè)績(jī)?cè)?8只同類型基金中列第14名，在場(chǎng)內(nèi)貨幣基金A類中位居第1名，截至3月14日，華寶添益規(guī)模已達(dá)318.40億元，為場(chǎng)內(nèi)規(guī)模最大交易型基金。“T+0回轉(zhuǎn)”交易實(shí)施以來(lái)，截至2014年3月14日，其二級(jí)市場(chǎng)日均成交43.24億元，位列滬深兩市所有掛牌個(gè)股、基金第1名。

　　此外，在上交所運(yùn)作的ETF中，還有華夏上證50ETF、上證主要消費(fèi)ETF、銀華日利等8只基金月內(nèi)實(shí)現(xiàn)了1000萬(wàn)份以上的凈申購(gòu)，而在深交所運(yùn)作的ETF中，期內(nèi)份額增長(zhǎng)最多的嘉實(shí)中創(chuàng)400ETF僅實(shí)現(xiàn)400萬(wàn)份的凈申購(gòu)。